中国人民银行、国家计委、中国人民建设银行关于１９９３年中央和地方债券转基建贷款有关问题的通知

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吉林省白山市人民政府


白山市人民政府

令第14号


　　《白山市城市供热管理暂行办法》已经2007年9月24日市政府第28次常务会议通过，现予发布，自发布之日起施行。




　　　　　　　　　　　　　　 市 长
　
　　　　　　　　　　　　 二○○七年十月八日





白山市城市供热管理暂行办法
　　 第一章 总 则
　　第一条 为加强城市供热管理，保障热生产企业、经营企业和用户的合法权益，提高城市居民生活质量，促进供用热市场有序发展，根据《吉林省城市供热条例》，制定本办法。
　　第二条 本市行政区域内从事城市供热规划、建设、管理、经营的单位及用户，均须遵守本办法。
　　第三条 本办法所称城市供热是指利用工业余热、地热、核能供热和热电联产、自备电站、燃煤（气、油）锅炉所产生的蒸汽、热水通过管网有偿提供给用户的生产和生活用热。
本办法所称热生产企业是指为热经营企业提供热能的单位。
本办法所称热经营企业是指自备热源或者利用热生产企业提供的热能从事经营性供热的单位。
本办法所称用户是指利用热经营企业提供的热能为其生产、生活服务的单位和居民。
　　第四条 供热设施是城市建设的基础设施，应纳入城市发展总体规划，使其与城市发展相适应。
　　第五条 白山市房地产管理局为本市供热行政主管部门。其主要职责是：
　　（一）贯彻执行城市供热管理方面的法律法规和政策；
　　（二）根据城市发展总体规划，会同有关部门编制城市供热发展规划，并组织实施；
　　（三）制定并监督执行城市供热技术规范、服务标准、供热安全等行业管理规范，依法规范市场主体行为，维护市场秩序，保障热生产企业、热经营企业和用户的合法权益；
　　（四）依法审查热生产企业、热经营企业的经营资格，核发经营许可证；
　　（五）参与供热工程的立项和设计审查，按基本建设程序，对供热设施建设提出具体意见；协调热经营企业整合城市供热资源；
　　（六）参与城市供热工程建设的质量监督和竣工验收；
　　（七）依法调解供、用热双方的纠纷，调查、处理供热事故；
　　（八）对城市供热从业人员进行专业培训；
　　（九）法律法规规定的其他职责。
　　第六条 鼓励国内外经济组织或者个人投资建设供热设施、参与城市供热市场化经营，推广先进技术和管理方法。
　 　第二章 规划与建设
　　第七条 供热行政主管部门应当根据城市总体规划和供需状况，编制和及时调整城市供热发展规划，经市政府批准后组织实施，重点支持热电联产和大区域锅炉供热。
　　第八条 需要进行供热的住宅、公共设施以及其他生产经营和服务设施，有条件的都应实行集中供热；不得再采用低于4吨/时（不含4吨/时）的锅炉；对原有的锅炉房要有计划地进行并网改造或者限期无偿拆除。
　　第九条 新建、改建、扩建的供热工程（包括热源厂工程、热网工程、热交换站工程和区域锅炉房等工程），应当报请供热行政主管部门审核。
　　第十条 供热工程的建设，应依法履行基本建设审批程序，依据招标投标法的规定，确定具备资质的设计和施工单位。
　　第十一条 新建房屋均应采用分户控制方式供热，条件具备时应当安装热计量表；未采用分户控制设计的，建设主管部门不予核发建设工程施工许可证。
　　新建住宅房屋竣工验收时，由组织验收的部门通知热经营企业参加对新建住宅内部供热设施的验收。　　验收合格的，准予接网；验收不合格的，不予接网，房地产管理部门不予办理商品房销（预）售许可证。
　　对原有未实行分户控制的房屋供热系统应当逐步进行分户控制技术改造。分户控制技术改造工程由热经营企业与业主协商后，委托有资质的施工单位承担，由经营企业负责验收，并通知业主代表参加。承担分户技术控制改造工程的施工企业，应当按照国家有关标准和技术规范施工，保证工程质量。分户控制技术改造工程所需费用根据当地人民政府规定的办法承担。
　　第十二条 新建、改建、扩建的供热工程，应当采用节能型新技术、新材料、新设备和新工艺。
　　第十三条 供热工程进行竣工验收时，组织单位应当通知供热行政主管部门参加，听取意见或建议。未经验收或者验收不合格的供热工程不得投入使用。
　　第十四条 新建房屋接网用热，开发建设单位应交纳供热管网建设费。收费标准按物价部门的规定执行。
　　城市供热管网建设费，由供热行政主管部门负责监管，按计划用于城市供热设施建设，专款专用，任何单位和个人不得挪用。
　　 第三章 供热与管理
　　第十五条 城市供热经营实行许可制度。成立热经营企业或者从事热经营活动，应当向当地县级以上供热行政主管部门提出申请，提交有关资料，经审查批准、取得《供热企业经营许可证》后，方可从事热经营活动；未经批准的，不得从事热经营活动。
　　第十六条 成立热经营企业应当具备下列条件：
　　（一）有稳定安全的热源；
　　（二）有与其经营规模相适应的资金；
　　（三）有健全的服务和安全管理制度；
　　（四）有具备相应从业资格的供热技术人员和安全管理人员；
　　（五）具有供热事故应急处理预案和实施能力；
　　（六）法律法规规定的其他条件。
　　第十七条 供热行政主管部门应当自收到申请材料之日起十五日内审查完毕。经审查不予批准的，应当书面通知申请人，并说明理由。
　　第十八条 热生产企业、热经营企业发生停业、休业、撤销、分立、合并或者变更企业名称、法定代表人时，应当及时到供热行政主管部门办理相应手续。
　　第十九条 本市供暖期为每年公历的十一月一日零时起至次年的四月十五日二十四时止，居室昼夜平均温度不得低于18℃，其他建筑的室内温度按规定的标准执行。
　　当地人民政府应当根据气候变化情况，适当调整供热起止期。
　　热生产企业、热经营企业应当在供暖期开始前完成设备调试和试运行，不得推迟或者提前停止供热。
　　第二十条 供热期间，居民用户室内主要房间（起居室、卧室）温度昼夜不得低于18℃，低于18℃的，应按以下标准退费：
　　（一）≥16℃—18℃（不含18℃），退还日平均热费额的5％；
（二）≥15℃—16℃（不含16℃），退还日平均热费额的20％；
　　（三）≥14℃—15℃（不含15℃），退还日平均热费额的25％；
　　（四）≥13℃—14℃（不含14℃），退还日平均热费额的30％；
　　（五）≥12℃—13℃ (不含13℃ )，退还日平均热费额的40％；
　　（六）≥11℃—12℃(不含12℃），退还日平均热费额的50％；
　　（七）＞10℃—l1℃（不含11℃），退还日平均热费额的70％；
　　（八）10℃（含10℃）以下，退还日平均热费额的100％。
　　机关事业单位、经营性用房退费标准按居民室温标准下浮2℃比例执行。
　　凡推迟供热或提前停止供热的,按日退还日平均热费，并依法追究热经营企业的责任。
　　第二十一条 因用户方面的原因，造成室内温度达不到规定标准的，热经营企业不承担责任：
　　（一）房屋墙体、门窗等建筑结构达不到保暖标准的；
　　（二）用户擅自改变房屋结构、供暖设施以及室内装修影响供热效果的；
　　（三）室内管网及设施不符合供热要求，热经营企业已经要求进行改造，用户未予改造的；
　　（四）热经营企业已经要求用户对室内供热管网及采暖设施进行清洗，用户未予实施的；
　　（五）法律法规规定的其他情形。
　　第二十二条 因热经营企业方面的原因，造成用户室内温度达不到规定标准的，由热经营企业承担责任：
　　（一）新建、改造的用户供热设施，已经热经营企业验收合格，仍达不到室温标准的；
　　（二）用户室内温度未达到规定标准或者因供热事故造成用户室内温度达不到规定标准的；
　　（三）用户已经按热经营企业的要求对室内供热管网及采暖设施进行改造，室内温度仍达不到规定标准的；
　　（四）用户已经按热经营企业的要求对室内供热管网及采暖设施进行清洗处理，室内温度仍达不到规定标准的；
　　（五）因相邻用户停止用热造成用户室内温度达不到规定标准的；
　　（六）热经营企业推迟供热或提前停止供热的；
　　（七）法律法规规定的其他情形。
　　第二十三条 供暖期内，用户室内温度达不到规定标准的，用户有权要求热经营企业参照本办法第二十条的规定退还热费；与热经营企业达不成协议的，可以向当地县级以上供热行政主管部门申请行政调解；达不成行政调解协议或者达成行政调解协议后又反悔的，用户应当通过诉讼途径解决。
　　第二十四条 热经营企业应当诚实守信，公开服务标准和服务质量，实行规范化服务，设置并公开报　　修服务电话，及时处理用户要求解决的合理问题。
　　供热行政主管部门应当公开举报、投诉电话，及时处理用户的举报和投诉。
　　第二十五条 热经营企业应当设置用户室内温度检测点，安排专门机构和人员负责用户室内温度的日常免费监测工作。应用户要求进行免费的室内温度测量，并为用户出具真实的《用户室内温度测量报告单》。
　　用户对热经营企业的温度测量结果有异议的，可以要求供热行政主管部门的人员监督重新测量；对重新测量结果仍有异议的，用户有权自主委托具有资质的中介机构按照行业技术规范进行室内温度测量，测量费用由委托者先行支付，待调解或者诉讼后，由责任方或者败诉方承担。
　　第二十六条 除另有权属或协议约定外，热网入户阀门（单位楼房入楼阀门）以内的产权为用户所有，由用户负责管理和维护。需要热经营企业维护时，由双方协商进行。
因热经营企业的供热事故造成用户供热设施损坏的，由热经营企业负责修复。
　　热生产企业、热经营企业、房屋产权单位应当对各自管理的供热设施，进行定期检查、维修，保障正常运行。
　　第二十七条 热生产企业、热经营企业应当按照供用热合同保证供热，供热设施发生故障时，应当及时进行抢修，及时通知用户，并依法承担相关责任。
　　第二十八条 用户不得有下列行为：
　　（一）擅自增挂暖气片；
　　（二）擅自增加水循环设施；
　　（三）擅自排水放热；
　　（四）擅自改变热用途；
　　（五）阻碍热经营企业对供热设施进行维护、管理。
　　第二十九条 供热设施属于公用设施，任何单位和个人都有保护的义务，不得从事下列行为：
　　（一）损坏或者拆改、移动供热设施；
　　（二）擅自动用阀门、仪表、除污器等设施；
　　（三）在供热管道、阀门井、检查井上进行建筑活动或堆放物品；
　　（四）向供热管道地沟内排放雨水、污水或倾倒垃圾、残液；
　　（五）用供热设施悬挂、支撑标牌、标语或者悬挂物品；
　　（六）在供热设施保护区域范围内进行建筑、挖掘、打桩、爆破等地上、地下施工作业。
　　 第四章 用热管理
　　第三十条 用户应当具备下列条件：
　　（一）房屋产权清楚；
　　（二）产权范围内的供热设施完备，符合技术规范及标准；
　　（三）建筑物封闭保温良好。
　　第三十一条 用户应当与热经营企业签订供用热合同，合同的格式与内容应符合法律的规定。
　　第三十二条 需接网用热的房屋建筑商（建设单位），应当向热经营企业提供规划批准的位置图、建筑平面图、采暖系统图及有关技术资料。
　　第三十三条 用户进行供热设施改造工程竣工后，应当向热经营企业提交改造后的竣工图纸及有关技术资料，经热经营企业验收合格后，方可供热。
　　第三十四条 热用户室温达不到规定标准时，热经营企业应当派出专业技术人员对用户的供热设施进行技术检测，发现问题及时书面通知用户，并向用户提供客观、可行的维修、改造或技术处理建议。
　　 第五章 热费管理
　　第三十五条 有关供热价格、与供热有关的收费项目、收费标准的制定，按照《吉林省城市供热条例》的有关规定执行。
　　当供热成本发生变化时，当地县级以上价格主管部门应当及时提出新的定价意见，经批准后实施。
　　确定和调整价格时，应当开展价格、成本调查，举行听证会，听取消费者、经营者和供热主管部门等有关方面的意见。
　　第三十六条 用户应当及时缴纳热费。热费的收缴时间为每年的10月30日之前。热费可以一次性缴纳，也可以分次缴纳。提前缴纳热费的，应当为用户扣除相当于同期银行活期存款的利息。
　　第三十七条 用户因故需要停止用热，须向热经营企业提出书面申请，并依法缴纳相关费用。
　　非分户控制的用户因故需要停止用热，应当在本采暖期开始的15 日之前向热经营企业提出书面申请。
　　分户控制的用户在采暖期开始之前向热经营企业提出书面申请的，停止用热的时间为本采暖期开始的时间；采暖期内提出停止用热申请的，热经营企业应当在接到用户书面申请后的24小时内关闭供热阀门，以关闭供热阀门为停止用热的时间。
　　第三十八条 购买房屋的用户，应当及时与卖方到热经营企业变更供热合同，结清欠缴热费。
　　住宅房屋改做经营性用房的，按房屋的实际用途缴纳热费。
　　第三十九条 对无正当理由拒绝缴纳热费或者长期拖欠热费的用户，热经营企业应当通过法律途径解决。
　　因拖欠热费被停止供热的用户，需要重新供热时，须结清全部欠缴的热费。
　　热经营企业需要实施强制关栓时，应报供热主管部门同意后，方可采取强制关栓措施。
　　第四十条 对已安装热计量表的用户，按热计量表的计量数据收取热费；按计量数据收取热费的价格，按规定程序制定。
　　第四十一条 热生产企业、热经营企业、用户对热计量表的计量结果发生争议时，由当地县级以上质量技术监督部门裁定。
　　第四十二条 节能建筑应当减收热费。由当地县级以上建设行政主管部门提出节能建筑物的名单和其节能技术指标，由当地县级以上价格主管部门协调建设、质量技术监督、供热等行政主管部门研究提出减收热费标准的意见，经批准后施行。
　　第四十三条 热经营企业的检测、维修和收费等人员到用户处工作，须2人以上，并佩戴市供热行政主管部门统一印发的标志。
　　用户应当支持热经营企业的工作，无正当理由不得拒绝或者阻挠工作人员的正常工作。
　　第四十四条 热生产企业、热经营企业应当加强员工的管理，及时查处工作不负责任、脱岗、漏岗或者以权谋私、规定外收费等违法违纪行为。
　　 第六章 法律责任
　　第四十五条 违反本办法第十五条规定，未取得《供热企业经营许可证》擅自经营供热的，由县级以上人民政府供热行政主管部门责令停止经营，并处以三千元以上一万元以下罚款。
　　第四十六条 违反本办法第十九条第三款规定，热经营企业推迟供热或者提前停止供热的，由县级以上人民政府供热主管部门处以应当供热而未供热期间热费总额二倍以上十倍以下的罚款。
　　第四十七条 违反本办法第二十八条第（二）项、第（三）项、第（四）项规定，用户擅自增加水循环设施、排水放热或者改变热用途的，由县级以上人民政府供热行政主管部门给予警告，并责令限期改正；逾期不改正的，处以五百元以上三千元以下的罚款。
　　第四十八条 违反本办法第二十九条第（一）项规定，故意损坏或者擅自拆改、移动供热设施的，由县级以上人民政府供热行政主管部门责令限期改正；逾期不改正的，处一千元以上五千元以下的罚款；造成经济损失的，应当依法赔偿。
　　第四十九条 供热行政管理相对人对供热行政主管部门的行政处罚决定不服的，可以依法申请行政复议或者提起行政诉讼。
　　第五十条 供热行政主管部门工作人员玩忽职守、滥用职权、徇私舞弊的，由其所在单位或者上级主管机关给予行政处分；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
　　 第七章 附 则
　　第五十一条 本办法由白山市房地产管理局负责组织实施。
　　第五十二条 本办法于2007年10月30日起施行。
　　第五十三条 自本办法实施之日起，《白山市人民政府关于发布〈白山市城市集中供热管理暂行办法〉的通知》（白山政发〔1996〕22号）和《白山市城市集中供热管理暂行办法补充规定》（1998年市政府第17号令）同时废止。
论债转股市实施中的法律平衡

樊晓周


摘 要 改革开放过程中，国有企业社会负担过重、负债率过高，国有银行不良资产比率增高，严重影响中国经济的发展。国家从1999年开始实施“债转股”以期解决这一问题。几年来，债转股的实施取得了较好的成绩，但同时也出现了很多的法律问题，比如国有企业、国有商业银行与金融资产管理公司之间权利义务不对称，金融资产管理公司债转股过程中产生了各种各样的法律障碍，国家行政干预过度等等。作者首先提出金融资产管理公司应该有其独立的市场法人主体地位。接着，主要从法律上的权利与义务平衡机制的角度来分析债转股过程中的金融资产管理公司与国有企业、国有商业银行、国家之间现存的法律关系，指出：问题的根本原因在于国家、国有企业、国有商业银行与金融资产管理公司之间的法律权利与义务失去平衡。据此，建议进一步完善各主体自身的制度建设的同时，对各主体之间的法律权利与义务关系进行重新调整，促进债转股的顺利实施。并设想金融资产管理公司退出市场后，建立国家、国有企业、国有商业银行之间稳定、健康、高效的权利义务的三角平衡模式，不断提高中国经济的整体竞争力。

关键词： 债转股，金融资产管理公司，法律平衡

前 言

我国的国企改革已历经20年左右，从1980年进行的城市经济体制改革，以提高企业活力，放权让利为核心的早期试点，到农村联产承包责任制在企业的普遍推行；1984年开始的企业股份制理论和实践的积极探索，1999年实施债转股，都是为了让国有企业真正成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的独立市场主体，在日益激烈的国内国际市场上提高竞争力。
随着国有企业体制的转换、产业结构的调整，一些深层次的矛盾不断暴露：长期的企业所有者虚置、权责不明、粗放型经营等问题。国有企业改革20年来，占用了国家70%的信用贷款、80%的国内最好劳动力，目前却只能提供占GDP的30%的产出。（蒋思平，论债转股的风险与防范，《武汉金融高等专科学校学报》，2000.04）从资产负债率上来看，1980年为18.7%，1993年为67.5%，1994年为70%，其中流动性资产负债率高达95.6%。（李克明 李金华，债转股的法律障碍分析，《安徽大学学报》（社科版）2001.11）即便是我国1994年确定的100家现代企业制度试点企业，资产负债率也从1980年的30%升到1985年的40%直到1990年的60%，到1994年则高达75%以上。（刘存绪，国有企业债转股的风险及风险防范，《四川师范大学学报》（社科版）2000.09）过高的负债使国有企业的发展举步维艰，进而影响整个国有企业、国有银行改革目标的实现，也给国家财政负担带来潜在危机，危及整个国家经济的可持续发展。
国有企业的高负债、低效益使得银行债权难以实现，加上银行本身风险防范意识淡薄，形成高额的不良资产，据有关资料统计，1996年，国有四大商业银行的不良信贷资产比例为20%—25%，若按25%计算，高达12000亿元。而同年，国有四大商业银行的所有者权益与呆帐准备金合计仅仅3200亿元。（徐兆宏，债转股的法律问题，《甘肃政法成人教育学院学报》，2000.10）和国际通行银行呆账安全标准（6%—7%）相比，已经严重超过警戒线。虽然1997年东南亚金融危机时，我国金融系统幸免，但不能否认潜伏着巨大的危机。与此同时，国有企业状况不断恶化，信用体制下滑，银行的风险防范措施不力，不良信贷资产还在不断累加。这种状况使国有商业银行的生存和发展受到严重威胁，同时对存款人的利益以及整个社会信用体系都形成负面影响。
2000年，中国成为WTO种的成员国，向国际市场进一步开放。无论是国有企业还是国有商业银行，目前的经营状况和管理制度都面临着前所未有的冲击。不解决这些问题，我国的经济发展不仅难以应付挑战，抢占机遇，而且面临严重的金融、财政、经济等各方面的威胁，综合国力的提高、民族的富强只能是纸上谈兵了。
本文欲从债转股实施中，国家、国有企业、国有四大商业银行、和金融资产管理公司（Asset Management Corporation, 以下简称AMC）四者之间权利义务分配是否平衡的法律角度出发，分析债转股过程中各种法律风险、法律障碍等问题出现或者可能出现的原因。并根据分析结论，建议更为合理、有效、平衡、稳定的收益与风险、权利（权力）与义务（责任）的法律平衡机制。希望对债转股理论研究和现实实践有所贡献。

第一章 债转股的实施现状

第一节 债转股的特定含义、目的及程序
债转股的本意是债权人将对债务人所享有的债权依法转变为对债务人的股权投资行为。显然，这与我国目前实施的债转股的意义相去甚远。首先，我国的“债转股”不是债权到股权的直接转变，而把债权转让给第三人——AMC，再由AMC把所获债权转变为对债务人的股权。其次，我国的债转股有特定的范围，债务人只限于部分国有企业，债权只限于国有四大商业银行的不良债权。再次，我国债转股有特定的历史使命（即债转股的目的）和阶段性（完成不良资产的盘活即结束）。所以我国的“债转股”有特定的含义：“为解决国有企业债务过高，国有商业银行不良资产过多，通过国有企业和国有商业银行现代化企业制度改革，由国家组建AMC，依法收购国有商业银行的部分不良债权，将其转化为企业股权的一种改革手段。是狭义上的间接性的政策性债转股。”(安 丽， “债转股”的法律思考，《江汉论坛》，2002.10)
从现实问题分析，债转股主要为了解决两个问题，一是减轻国有企业沉重的债务负担并促进现代企业制度的建立，提高国有企业的竞争力；二是剥离并通过多种手段盘活国有商业银行的不良资产，提高银行的金融质量和信誉，防范金融风险。（张国红，债转股的风险于对策，《政法学刊》，2002.09）并借此解决政府财政吃紧的状况，从整体上促进中国经济的良性发展。
债转股的实施过程大致如下：第一，由国家出资建立AMC，并确定其运转机制；第二，由国家经贸委等推荐债转股企业名单并由AMC审核确认；第三，银行将转股企业的指定债权转让为AMC，第四，AMC将所持债权转化为企业股权对非股份制企业进行股份化改制；（蒋大兴，论债转股的法律困惑及其立法政策，《法学》2000.07）第五，AMC通过股权分红或者通过各种途径实现股权变现，实现不良资产的盘活。通过这样的程序，在完成国家确定的债转股目的后退出市场。

第二节 已经取得的成果
根据债转股的目的、程序和已有政策法律规定，1994年4月20日，经国务院和中国人民银行批准，第一家金融资产管理公司——信达金融资产管理公司成立。随后，东方、长城、华融金融资产管理公司也相继成立，分别负责处理中国建设银行、中国银行、中国农业银行、中国工商银行的不良信贷资产。同年9月2日，信达首次与北京水泥厂达成债转股协议。该方案实施后，北京水泥厂当年实现利润2000万元，企业负债率从80.1%下降到32.4%，进行了规范化股份公司重组，走上良性发展道路。(刘慧勇、赵克义、李艳锋，《债转股理论政策与运作》，中国物价出版社，200.3版，第61页)2000年11月1日国务院颁布了《金融资产管理公司条例》（以下简称《条例》）。截止2001年6月，国家经贸委向各资产管理公司共推荐债转股企业601家，已经与AMC签订“债转股”正式协议的有504家，其中盈利的企业有439家，占总数的87.1%，盈利较大的企业92家。平均资产负债率由原来的68.68%下降为45.62%。(邵书怀，对“债转股”问题的冷思考，《江苏商论》2001.01)在这一过程中，相关部门配合颁发了数量众多的法规和政策文件，促进债转股的顺利实施。

第三节 目前存在的主要障碍
但是，在这一过程中，由于债转股法律设计的不成熟，企业和银行制度的滞后，各主体之间权利义务的不明确状态，以及政府过多的行政干预等问题，使得债转股实施过程中出现很多的法律风险和法律障碍。例如，债权的硬约束变成股权的软约束，而同时AMC的股东权利却不能实现；容易导致企业的败德行为；AMC的义务过多而权利没有保障，约束机制不健全，容易导致AMC的逃避责任简单处理等不负责任行为；银行受益多而代价小，容易产生依赖和推委责任的心理。同时，债权投资的合法性问题、资产管理公司的投资额最高限度问题、最高抵押额合同的转让、国有股和法人股的流通问题等各种法律问题没有很好地解决，社会保障体系以及相应法律缺失、证券市场不成熟等等。这些问题的存在严重的影响债转股的目标的实现。(彭真明、何建华，债转股法律障碍分析，《武汉科技大学学报》（社科版），2002.03)

第二章 AMC的法律地位分析

第一节 设立AMC的必要性
改革开放以后，我国逐步向市场经济体制转变，国有企业、国有银行应该逐步被推向市场。成为独立的市场主体。 而国家则退出对企业、银行的直接控制，利用政策、财政、金融等手段对市场进行宏观指导。并基于提供良好的市场环境和服务设施，对主体收取税收。国家在经济上和国有企业、国有银行彼此独立又相互依存。在这种转型过程中，国有企业、国有银行、和国家之间最理想的模式应该是稳定的三角平衡，实现三赢。。
但是在事实上，国有企业并不能自主决策、自主经营而受到各个部门不同程度的干涉，同时承担着相当繁重的社会责任；经营责任不明确，损失最后还是转嫁给国家财政，所以，国有企业根本没有成为自主经营、自负盈亏的独立市场主体。国有商业银行部分业务并不是根据放贷企业自身的经营能力、资产状况和信誉状况结合银行自身的利益由银行自主决定，同样受到各级政府部门的这样那样的指示、命令。同时管理体制、风险防范体制、以及各级人员的权责都不明确，造成大量不良资产而无人负责。国有企业和国有银行之间，也没有做到相互独立，各自以自己的利益最大化原则进行市场经营。企业和银行之间的借贷关系上权责不明确，相互推诿，最后损失全部留给国家解决。
这种权利与责任的不明确界定使得国有企业、国有商业银行和国家之间权利和义务失衡，原有的三角平衡模式形同虚设：企业负担过重、负债率极高；银行不良资产巨大，潜伏金融风险；国家财政吃紧，力不能支。三方面都不堪重负，在本系统内部的三条关系通道堵塞的情况下，很难化解这个问题。
所以，债转股中，AMC作为一个中间分担者出现，为国家、国有企业、国有商业银行，开辟另外一条临时通道，分担三者之间的负担，化解矛盾，形象一种新的临时平衡。但其最终目的在于解决国家、国有企业、国有商业银行现存问题，并促成一种新的权利义务明确、平衡、稳定、高效的三角结构模型。

第二节 AMC法律地位分析
AMC是债转股的载体，也是债转股得以成功的关键所在，AMC与国有企业、国有商业银行、国家三者之间在债转股过程中建立何种关系，取决于AMC在市场中的法律地位。理论界对于AMC的法律地位的认识大致有三种：一种是行政主体，二是政策性金融机构，三是独立的市场法人（亦称非银行金融机构）。(彭真明 文杰，析金融资产管理公司的法律定性，《经济法学、劳动法学》2002.02)我们比较赞成第三种观点，原因在于两个方面：
一是历史原因，国有企业居高不下的负债率和国有商业银行大量不良资产的形成本身就和我国长期以来政企不分、产权不明、权责混乱导致的国有企业和国有商业银行缺乏独立的市场主体地位的情况密切相关。AMC如果不能脱离行政机构的性质或者政策性机构的性质，那么政企分开、权责分明的现代企业制度的建立，就会受到阻碍，起不到债转股促进国有企业和国有商业银行改革的真正效果。
二是现实需要，AMC作为债转股的关键，是在国有企业、国有商业银行与国家之间原有的三角平衡关系瘫痪的情况下出现的另一条通道接点，只有独立于三者之外，才可能比较客观、公正地重新平衡三者之间的关系，使不良债权盘活，金融风险化解，国有企业和国有商业银行制度不断完善。否则，陷入任何一方，不仅不能解决原有的问题，而且有可能导致AMC目的的落空和更多资源的浪费，形成更大的潜在风险。
从制度上来看，人民银行、财政部、证监会《关于组建中国信达资产关系公司的意见》中第一条规定：信达公司是具有独立法人资格的国有独资企业，主要任务是：收购、管理、处置建设银行剥离的不良资产，以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标。(人民银行、财政部、证监会，《关于组建中国信达资产关系公司的意见》1999.04.02)
另外，关于AMC的政策性使命问题，并不影响它本身的性质，因为任何市场法人都是为了实现股东的利益和目的而存在的，国家作为AMC的唯一投资主体，当然也是为了实现自己一定的市场目的（比如处理不良资产的目的），只要所有权和经营权分开，符合市场规则就无可非议。
综上，AMC应该作为一个独立是市场法人主体出现，在与国有企业、国有行业银行的关系上，无疑应该完全遵守市场规律和市场原则，才可能有比健康高效的运转。

第三章 债转股实施中各主体之间的法律失衡分析

一项政策或者法律本身反映的是一种经济关系，同时又制约着经济的发展。如果政策或者法律上的权利（权力）义务（责任）关系分配失衡，或者权责不明确，不能合理平衡规范经济上的收益与风险。那么该政策或者法律背后的经济关系混乱必然导致设计目的的落空，或者至少不能达到预期目的。
目前，国有企业在实施债转股过程中出现的各种风险和障碍使得债转股处处受阻，根本上是由于国家、国有企业、国有商业银行、和AMC之间的权利义务机制上失去平衡。